CET do empréstimo: por que a menor taxa de juros nem sempre significa crédito mais barato

Uma propaganda de empréstimo pode destacar juros de 1,8% ao mês enquanto outra instituição oferece 2%. À primeira vista, a primeira proposta parece automaticamente melhor. A comparação, porém, pode mudar quando entram tarifa, seguro, imposto e outros custos vinculados à contratação.

É justamente para mostrar essa diferença que existe o Custo Efetivo Total, conhecido pela sigla CET.

O indicador procura reunir em uma única taxa o custo da operação de crédito. Por isso, ele é uma referência mais adequada para comparar empréstimos do que olhar somente os juros apresentados em destaque no aplicativo, anúncio ou simulação.

Taxa de juros é apenas uma parte da dívida

Os juros representam quanto a instituição cobra pelo uso do dinheiro ao longo do tempo.

Se um empréstimo apresenta taxa de 2% ao mês, isso informa uma parte importante da operação, mas não necessariamente tudo aquilo que será pago.

O contrato pode envolver tributos, tarifas e outras despesas. Dependendo da modalidade, também podem existir seguros ou serviços vinculados ao crédito.

Quando esses componentes entram na operação, o custo real passa a ser maior do que aquele indicado apenas pela taxa de juros.

Por isso, uma oferta que parece barata na vitrine pode ficar menos atraente quando todas as cobranças aparecem na simulação final.

CET reúne os diferentes custos da operação

O Banco Central define o CET como uma taxa que representa de maneira consolidada os encargos e despesas do crédito.

No cálculo entram o valor efetivamente concedido ao cliente e os pagamentos que serão realizados ao longo do contrato.

Isso pode incluir amortização, juros, tarifas, tributos, seguros e outros custos vinculados à operação.

O objetivo é permitir que propostas com estruturas diferentes sejam colocadas lado a lado.

Uma instituição pode cobrar juros um pouco menores e acrescentar uma tarifa. Outra pode trabalhar com juros ligeiramente maiores, mas sem determinados custos adicionais.

O CET ajuda a enxergar qual das duas combinações efetivamente pesa menos.

IOF também participa da conta

O Imposto sobre Operações Financeiras é um dos componentes que podem aparecer no custo do empréstimo.

Dependendo da estrutura da contratação, o IOF pode ser pago com recursos próprios ou incorporado ao valor financiado.

Quando entra na dívida, o efeito pode ser maior porque o consumidor passa a financiar também aquele custo.

Imagine alguém que precisa receber R$ 10 mil, mas o contrato financia um valor superior para incorporar impostos e outras despesas.

A taxa de juros pode continuar sendo a anunciada, porém o montante sobre o qual as prestações são calculadas fica maior.

É justamente esse tipo de diferença que o CET procura capturar.

Seguro pode aumentar bastante uma proposta aparentemente barata

Algumas operações oferecem seguros associados ao empréstimo, como proteção para situações específicas de morte, invalidez, desemprego ou incapacidade, conforme o produto.

Quando existe cobrança vinculada à operação, esse valor também pode afetar o CET.

O consumidor deve verificar se o seguro realmente faz parte da proposta, quanto custa e quais coberturas oferece.

Uma taxa de juros menor pode perder a vantagem se vier acompanhada de um seguro que encarece significativamente o contrato.

Também é importante distinguir um produto efetivamente desejado de uma contratação feita apenas porque apareceu junto da proposta de crédito.

Tarifa precisa aparecer na comparação

Tarifas e outras despesas relacionadas à concessão do crédito também podem entrar no cálculo.

O Banco Central determina que o contrato informe esses valores quando existentes.

Isso ajuda a evitar uma comparação artificial entre uma instituição que concentra o custo nos juros e outra que distribui parte da cobrança em componentes separados.

Se duas propostas liberam exatamente R$ 5 mil, não basta saber qual delas anuncia a menor taxa mensal.

É necessário descobrir quanto será efetivamente financiado, quanto chegará à conta e quanto será devolvido até a última parcela.

Prazo menor pode significar parcela maior e custo final menor

O prazo influencia profundamente a dívida.

Dividir um empréstimo em 48 meses pode produzir uma prestação bem menor do que pagar em 18 meses.

A sensação inicial é de alívio porque o compromisso mensal cabe com mais facilidade no orçamento.

Em compensação, o dinheiro permanece emprestado por mais tempo, permitindo que os juros atuem durante um período maior.

Por isso, uma parcela menor não significa automaticamente crédito mais barato.

O consumidor precisa equilibrar duas necessidades: uma prestação que caiba no orçamento e um prazo que não aumente desnecessariamente o valor final da dívida.

Taxa mensal pequena pode enganar quando vista isoladamente

Percentuais mensais costumam parecer modestos.

Uma diferença de alguns décimos entre duas propostas pode parecer irrelevante, mas o efeito se acumula ao longo de muitos meses.

Além disso, simplesmente multiplicar uma taxa mensal por 12 não reproduz corretamente a taxa anual efetiva em operações com capitalização composta.

É por isso que as instituições devem informar taxas efetivas mensal e anual, além do CET quando aplicável.

A comparação fica mais transparente quando as propostas utilizam a mesma base.

Olhar 1,9% ao mês em uma instituição e 25% ao ano em outra sem converter ou consultar os demonstrativos pode produzir conclusões erradas.

O que comparar entre duas propostas de crédito

Antes de contratar, coloque lado a lado:

• valor líquido que realmente será liberado para você;
• taxa de juros efetiva mensal e anual;
• CET anual informado em cada proposta;
• quantidade de parcelas;
• valor de cada prestação;
• soma de todas as parcelas até o final;
• valor de IOF e outros tributos;
• tarifas cobradas na contratação;
• seguros e outros serviços incluídos no crédito;
• data do primeiro vencimento e duração total da dívida.

Valor total pago continua sendo uma informação poderosa

Embora o CET seja fundamental, ele não precisa ser observado sozinho.

Saber que uma proposta possui CET de determinada porcentagem ajuda na comparação, mas o valor total das parcelas traduz o custo para uma linguagem muito concreta.

Se o consumidor recebe R$ 10 mil e termina desembolsando R$ 15 mil ao longo do contrato, existe uma diferença de R$ 5 mil entre o dinheiro recebido e o total pago.

Essa visualização ajuda principalmente quando duas propostas possuem prazos diferentes.

A opção com prestação menor pode exigir dezenas de pagamentos adicionais e terminar custando muito mais.

CET também ajuda a comparar instituições diferentes

Uma das maiores utilidades do indicador é padronizar a comparação.

Bancos tradicionais, financeiras e fintechs podem montar ofertas de maneiras distintas, mas o CET serve justamente para incorporar os custos da operação dentro de uma referência comum.

O próprio Banco Central recomenda olhar esse indicador ao comparar crédito.

Ainda assim, a comparação precisa envolver propostas equivalentes.

Um empréstimo de R$ 10 mil em 12 meses não deve ser comparado diretamente a outro de R$ 10 mil em 48 meses apenas porque um deles possui prestação mais baixa.

Prazo, valor recebido e condições precisam estar alinhados para que a comparação faça sentido.

Juros baixos no anúncio não encerram a análise

Publicidade de crédito tende a destacar aquilo que deixa a oferta mais atraente.

Uma taxa “a partir de” determinado percentual pode existir apenas para clientes que atendem a critérios específicos, enquanto a proposta individual apresenta outro valor depois da análise de crédito.

Por isso, a taxa promocional deve ser tratada como ponto de partida, não como custo garantido.

A informação decisiva é a proposta personalizada apresentada antes da contratação, com juros, CET, prazo, parcelas e despesas discriminadas.

É esse documento que revela quanto aquela pessoa realmente pagará.

Empréstimo mais barato é o que custa menos no conjunto

Escolher crédito apenas pela menor taxa de juros é parecido com comparar passagens olhando somente a tarifa básica e ignorando bagagem e outras cobranças.

Os juros importam muito, mas fazem parte de uma estrutura maior.

CET, valor líquido recebido, prestação, prazo e valor total devolvido mostram com mais clareza qual proposta é realmente menos pesada.

Uma taxa mensal ligeiramente maior pode vir acompanhada de menos encargos e resultar em custo total inferior. Da mesma forma, juros menores podem perder toda a vantagem diante de despesas adicionais ou prazo excessivamente longo.

Antes de aceitar o dinheiro, portanto, vale olhar além do número maior impresso no anúncio. O crédito mais barato não é necessariamente aquele que promete a menor taxa. É aquele que, depois de somar tudo, exige menos dinheiro para quitar a mesma necessidade.