Como funciona o CDI? Entenda como ela afeta os investimentos

Uma das siglas que acabou se tornando mais conhecida e famosa entre os clientes e usuários de bancos de uma forma geral, especialmente os que utilizam os serviços das instituições financeiras digitais, é o CDI. Ela está diretamente atrelada às mais variadas campanhas feitas pelas empresas com o objetivo de atrair novos investidores.

Entenda o que de fato significa CDI e como essa informação interfere diretamente no desempenho de determinados investimentos.

O que significa CDI?

CDI é uma sigla para Certificado de Depósito Interbancário e faz referência direta a um determinado tipo de título comercializado entre os bancos. Ela existe em virtude de uma série de regras estabelecidas pelo Banco Central para garantir o bom funcionamento das instituições financeiras.

Uma dessas regras obriga todos os bancos que são devidamente autorizados a funcionar no mercado brasileiro a fechar o dia com saldo positivo em caixa. Quando um banco possui maior número de saques do que depósitos em um dia, isso pode indicar que a empresa está passando por problemas, levando risco para todos os clientes.

Quando isso acontece, uma instituição financeira pode emprestar dinheiro para outra, e isso acaba sendo feito através da emissão dos chamados Certificados de Depósito Interbancário, que basicamente representam esses empréstimos que são feitos entre as empresas.

Esses empréstimos possuem juros, dando origem à taxa DI. Essa é utilizada como referência para o CDI, que é uma taxa de referência para o pagamento de juros, atrelada diretamente ao DI.

Como funciona o CDI nas opções de investimentos CDBs?

O Certificado de Depósito Bancário, também conhecido apenas como CDB, é um tipo de investimento que acaba sendo disponibilizado pelos bancos e pelas instituições financeiras para os seus clientes dentro da categoria de títulos de renda fixa.

Esse investimento acabou se tornando muito popular e bastante recomendado pelos profissionais e especialistas em finanças, especialmente para quem está iniciando e que ainda não conta com uma grande quantidade de valores disponíveis como patrimônio. Ele é considerado seguro quando comparado com outras opções, especialmente diante dos mais variados movimentos do mercado que interferem nesses valores, além de oferecer uma rentabilidade maior do que outras opções da mesma categoria.

Quando comparado com a poupança, por exemplo, o CDB acaba tendo uma rentabilidade maior, sendo que um dos principais motivos é justamente sua taxa de juros, que acaba sendo definida seguindo a tendência do CDI. Por sua vez, essa taxa acompanha a Selic, considerada como a taxa básica da economia.

Portanto, quanto mais alta estiver a taxa Selic no mercado financeiro brasileiro, maior será o rendimento oferecido pelos investimentos em CDB que estão atrelados ao CDI.

O que significa um rendimento de 100% de CDI?

Quando um determinado investimento indica que oferece um rendimento de 100% do CDI, significa que sua taxa de juros paga ao investidor será a mesma do CDI, que fica sempre muito próxima à taxa Selic. Por isso, essa acaba sendo uma referência mais estável e que muda de acordo com as decisões emitidas pelo Banco Central.

Muitos investimentos em CDB também prometem aos investidores a entrega de mais de 100% do CDI, o que também segue basicamente a mesma regra, adicionando o percentual e oferecendo uma rentabilidade maior do que aquela prometida no CDI.

Quais são os outros investimentos relacionados ao CDI?

Além do CDB, que acabou se tornando o tipo de investimento mais popular a adotar essa taxa como referência, existem ainda algumas outras opções de investimentos que também são populares e utilizam o CDI como referência para o pagamento da rentabilidade prometida aos investidores.

Debêntures – Esse tipo de investimento nada mais é do que títulos de dívida que são emitidos diretamente pelas empresas habilitadas dentro do sistema financeiro e que visam financiar projetos e afins. O rendimento desses ativos pode acompanhar diversos indicadores, sendo um deles o CDI.

LCI e LCA – Essas são as Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), investimentos que podem ser emitidos pelas instituições financeiras com o objetivo de financiar projetos e linhas de crédito que visem fomentar um dos setores associados. Esses investimentos normalmente estão associados ao CDI.

Letras de Câmbio – As chamadas LCs são ativos de renda fixa que também acabam sendo emitidos pelas instituições financeiras e que também podem estar devidamente atrelados a índices e taxas como o CDI.

CRI e CRA – Esses são os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificados do Agronegócio (CRA), ativos que são emitidos, nesse caso, pelas companhias que atuam como securitizadoras. Normalmente, esses certificados de recebíveis refletem diretamente o CDI.

Fundos simples – Alguns fundos de investimento, que possuem mais de um tipo de ativo em uma carteira, com a comercialização de cotas, também estão diretamente atrelados a taxas como o CDI.