Quanto rende 100% do CDI? O que significa isso no meu banco digital?
Entenda o que as opções de financiamento querem dizer quando prometem esse rendimento.
O CDI acabou se tornando uma sigla que faz parte do dia a dia de milhões de brasileiros que adotaram os bancos e as carteiras digitais como seus principais recursos de administração financeira. Mesmo que seja um termo também adotado pelos bancos convencionais, ele se torna mais comum nas chamadas fintechs.
Para as pessoas que escolhem os bancos digitais que contam com uma conta com rendimento automático, por exemplo, normalmente aparece na tela inicial, junto com o saldo, o valor que está rendendo, geralmente com 100% do CDI ou um percentual um pouco acima.
O mesmo termo também aparece com frequência nas opções de investimentos. Os bancos digitais facilitaram muito a aplicação dos valores nos seus diferentes tipos de ativos. Como os clientes conseguem navegar pelas opções com mais facilidade, através dos seus aplicativos, eles conseguem obter as informações específicas de cada possibilidade, incluindo o rendimento esperado.
O CDI acabou se tornando a referência básica para informação sobre o retorno financeiro de uma determinada operação. Mas, para que os clientes dessa instituição financeira consigam projetar a rentabilidade do dinheiro que está parado, é importante entender o que de fato é o CDI e o que significa um investimento render 100% do CDI.
O que é o CDI?
CDI é a sigla utilizada para Certificado de Depósito Interbancário. Trata-se de um tipo de título que é emitido pelos bancos, considerado de curtíssimo prazo, e que permite que as instituições financeiras emprestem dinheiro umas para as outras, pagando uma determinada taxa de juros que é justamente o CDI.
Esse tipo de operação é necessário dentro do sistema financeiro em virtude de uma regra estabelecida pelo Banco Central Brasileiro e que foi importada de outros sistemas econômicos internacionais: nenhum banco devidamente autorizado a operar no país pode encerrar um dia de operações com saldo negativo. Isso indicaria que a empresa não teria a liquidez necessária para cumprir com suas obrigações junto aos clientes.
Mas nem sempre as instituições financeiras conseguem encerrar o seu dia com o resultado da movimentação positivo. Em um determinado período, por exemplo, a empresa pode registrar mais saques do que depósitos ou realizar um investimento muito alto que consuma parte de suas reservas.
Nesse caso, o banco emite um CDI que poderá ser adquirido por outro banco, que emprestará esse dinheiro para que a entidade emissora encerre o dia no azul, em troca de juros. Como é um título de curtíssimo prazo, esse pagamento deve ser feito já nos dias seguintes.
A referência para esses juros cobrados é a chamada taxa DI, que representa os juros médios dos empréstimos entre os bancos, assim como é uma referência diária para a rentabilidade dos investimentos de Renda Fixa. Essa é a taxa que é referenciada quando um determinado investimento utiliza o CDI para definir a rentabilidade.
Quem determina a taxa DI?
Basicamente, essa é uma taxa que acompanha sempre de perto a taxa Selic que, por sua vez, é considerada a taxa de juros básica da economia do Brasil e que é utilizada como referência para boa parte das operações de crédito que acontecem no mercado financeiro.
Para manter a taxa do CDI perto da Selic, o Bacen entra na rodada de empréstimos dos demais bancos vendendo ou comprando CDIs a diferentes taxas, de modo que a média fique próxima do valor desejado. Por isso, a taxa DI se altera levemente todos os dias.
O que significa um rendimento de 100% do CDI?
Portanto, quando o cliente de um determinado banco ou de uma determinada instituição financeira se depara com uma opção de investimento ou de conta com rendimento que promete um retorno de 100% do CDI, ela está prometendo que vai pagar a taxa completa de CDI vigente naquele momento.
Esse é um tipo de rendimento que é encontrado quase sempre nas opções de investimento de Renda Fixa, que são aquelas que as pessoas conseguem projetar quanto seu dinheiro vai render ao longo de um determinado período, diferentemente dos Rendimentos Variáveis.
A taxa do CDI foi adotada pelas instituições financeiras como referência de grande parte dos investimentos e das contas com rendimento justamente por acompanhar de perto a Selic. Ao mesmo tempo em que uma Selic torna o crédito mais barato para quem precisa de dinheiro, ela também deixa os investimentos mais interessantes para quem investe nessas opções.
Na prática, se o cliente deixa R$ 100 em uma conta com rendimento automático durante um período cuja taxa CDI é de 14,90%, ao final do período de um ano o investidor terá R$ 114,90, sem levar em consideração possíveis descontos de taxas e impostos.
